投資の大半が電力である理由・令和の不平等条約 ～対米80兆円投資①～

日々の動画視聴から、おすすめを紹介し、

自分の感想を中心にまとめます。

今日は、pivot の

【【対米80兆円投資。日本のカネでOpenAIの電力を作らされる】

です。

2025年の対米投資80兆円投資について、

あまりわからなままでしたが、

田村耕太郎氏による解説が非常にわかりやすく、

これからの日本を考えるヒントにもなると感じたので、

記録しておきます。

※今日は①、明日は②と分けます

【目次】

■日本国民が本イシューを知るべき理由

■対米5500億㌦（80兆円）の背景

■対米5500億㌦の発表内容

■1090億円の97％が発電関連に集中した理由

■対米5500億㌦のリターン

■対米5500億㌦のリスク

【学び＆参考になった点】

■日本国民が本イシューを知るべき理由

・消費減税は、10兆円／2年間という規模だが、

　対米投資は、80兆円／20年間という規模　

・政治家も官僚も公にしたくないだろう、動きたくないから。

　答え合わせは、10年以上の未来なので、選挙の争点にもならない

・自動車業界は、より低い関税のままになったので、感謝している

・メガバンクは、巨額の投資をすることになったので、ビビっている

・三菱重工は、話が違うじゃないかと、怒っている（ShallではなくShouldかよ）

■対米5500億㌦（80兆円）の背景

・AI開発のための電力が足りないので、日本に作ってもらう（払ってもらう）

■対米5500億㌦の発表内容

・OpenAIと（OPneAIに電力供給する）SBエナジー

・公表済みは、1090億㌦が決まっており、97％が発電関連

・第１弾は、333億円（ガス火力＠オハイオ州）

　　　　　　021億円（原油の輸出インフラ）　

　　　　　　006億円（工業用人工ダイヤ）　

・第２弾は、400億円（小型原発SMR＠テネシー州・アラバマ州）

　　　　　　170億円（ガス火力＠ペンシルベニア州）　

　　　　　　160億円（ガス火力＠テキサス州）　

■1090億円の97％が発電関連に集中した理由

・半導体関連は、

　TSMC、サムスン、インテルが先行しているため、日本は遅れているため△

・重要鉱物・造船・医薬品関連は、

　必要投資額が２桁も小さいので、80兆円という金額を吸収しきれないため△

■対米5500億㌦のリターン

・日：米＝１：１　元本と利子が配られるまで（米での納税後）

・ここに元本すら取り戻せない可能性が高いらしい

・日：米＝１：９　上記の元を取った後

■対米5500億㌦のリスク

・トランプ関税の15％を本投資で買ったはずなのに、

　米司法により関税をかける根拠が消滅してしまった

・損を被るのは、JBIC：３メガ銀＝１：２

　ただし、３メガ銀の融資には、NEXIの保証がついている

　（つまりメガ銀は失敗確率が高いと思っている）

■契約・覚書に関する問題

・大型ガスタービンを量産できる会社は３社であり、

　三菱重工がやるか不明（shoulと書かれており、shallではないから）

・少なくとも、ガスタービンは全て三重が作るという記載があればよかったのに

・当時の交渉では、総理が石破だった

・覚書の答え合わせをする時期は、10年や20年の未来

　（つまり、2026年の政治家や官僚の当事者は不在のはず）

■韓国の対米投資

・1997年のIMFショックがよぎった（また、外貨不足になるかもしれないという）

・だから、現金外貨投資を2000億㌦に圧縮し、残り1500億㌦は造船に向かわせた

　さらに、年間投資上限を設けた（200億㌦）

・日本は曖昧な覚書とし、韓国はリスクを明らかにしたが、この差は「リスクの可視化」

　韓国の対米投資は、3500億㌦であり、外貨準備高の83％と高い

　韓国は、投資を支出として扱った

　日本の対米投資は、5500億㌦であり、外貨準備高の40％とまだ余裕あり

　日本は、投資を可能性ある枠として扱った

・韓国は、原子力潜水艦の建造容認、ウラン濃縮・再処理手続きへの指示を獲得した

■リスクの可視化とインセンティブ

・政治家のインセンティブについて、

　今毅然とした態度で動くリスクの方が大きい？

・官僚のインセンティブについて、

　今毅然とした態度で動くリスクの方が大きい？

　

■対米5500億㌦のこれから（短期）

・トランプは、11/3の中間選挙までに、次の発表をしたい（第3弾）

・リターンやリスクの改善交渉を飲ませて、第3弾を発表させてあげればよい

■対米5500億㌦のこれから（長期）

・投資PJTを選ぶのは米国だが、実際の投資判断（GO/NG）は日本にあるのだから、

　（日本国益にならないという理由から）投資をしない権利を使う

・韓国のように、条項をとりにいく

・国内法を制約として使えるようにする（韓国は造ったのだから）

■日本としてOpenAIとSBエナジーを応援するということ

・アンソロピックでされ儲からないことがわかっている（目論見書より）

・OpenAIは、上記よりも利益はでにくいはず

・国のカネ（NEXI）でサムアルトマンと孫正義を支えているということ

■日本への提言

・同じ金をかけるならば、日本の電力を増やすために使った方がよいはず

　今の延長では、日本にDCを作る必然性がなくなってしまうから

【私の感想】

ありがとうございます。

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松岡まどか、起業します～AIスタートアップ戦記～

   

日々の読書から、おすすめを紹介します。今日は、

松岡まどか、起業します　～AIスタートアップ戦記～

2024年07月初版

１．著者

安野　貴博

起業家、AIエンジニア、政治家（チームみらい党首）

２．どんな期待を持って読んだか

チームみらいの考え方には強い関心を持っており、

著者の未来観が垣間見れると思い読みたいと思いました。

３．構成

第１話　プランB

第２話　ピッチ

第３話　ピボット

第４話　バックアップ

第５話　テイクオーバー

エピローグ

４．全体的な所感

文章は簡潔で小気味が良く、

非常に面白いストーリーです。

自分には珍しく、380ページが短く感じられました。

人の感情を揺さぶるような構成や伏線がある点も、

素晴らしいと感じました。

５．個別の印象的な内容

P53より、

一般論としては、起業は技術ある若者にとって一つの良い選択肢だ。

P62より、

買取請求権の設定は、ありえなくもない。

だが、こんな条件はみたことがない。～この契約だと、

成長性が見込めるかどうか判断するタイミングまで契約締結日から1年しかない。

～達成しなければならないバリュエーションと買取価格が明確に規定されている。

～出資時の時価総額の100倍にならなければ、その時点で、

そのサイズまで成長したと仮定し、その価格で買い戻さなければいけない。

～わかりやすいように言おう。

1年以内に10億円の会社を作れなければ、君は1億の借金を負うことになる。

P88より、

（1年後の）シリーズＡまでに1億の売上をたてないといけない。

～未上場株のＰＳＲは、ＡＩ企業で10倍程度が相場だ。

売上が1億あれば、会社は10億と評価されうる。

P88より、

シリーズＡの半年前にシードラウンドの資金調達をする。

ここまでにプロダクトやサービスが出来上がっている必要がある。

目標調達額は、6000～9000万。その資金を高速に燃やしながら１億の売上を作る。

P89より、

今から始める初回のプレシードラウンドでは、

プロダクトやサービスの骨格を完成させるために必要な金を集めきる。

最低2000万円。2週間で。

P134より、

今回の資金調達では、1.5億円バリュエーションで2000万円の調達を考えています。

資金使途は

サービス立ち上げのための人材獲得、オフィス、サーバー費用に充てる想定です。

スケジュールとしては、2か月以内にサービスを各種ＰＦ上で稼働させはじめ、

半年以内に20人、1年以内に200人の成約を目指します。

６．おススメな人はどんな人か

AIのスタートアップを起業して、1年間で企業価値を10億円にするという物語です。

もちろん、起業を志す若者にはおススメです。

加えて、投資家にもおススメです。

しかし、私が驚いたのは、ストーリーの展開の面白さでした。

AIの活用事例としても面白かったし、危機を乗り切る内容も面白かったです。

ありがとうございました、

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習近平の対米戦略は、安定を演出し時間を稼ぐこと ～中国の国家戦略とXデー～

日々の動画視聴から、おすすめを紹介し、

自分の感想を中心にまとめます。

今日は、pivot の

【【習近平の頭の中】「国家の安全」を最優先／「AI×製造業」では最強か？／電気は原発頼み／過剰生産が生む歪み／AIと失業問題／輸出の限界／中国人は幸せなのか？／Xデーはいつか】

です。

2020～2023年の駐中国特命全権大使であった垂秀夫氏による

習近平の中国を解説動画です。

勉強になりますので、記録しておきます。

【目次】

■習近平の対米戦略

■国家戦略の転換

■第15次5か年計画（2026~2030年）

■自由を求めて国外へ

■独裁の行方とXデー

【学び＆参考になった点】

■習近平の対米戦略

・長期では、米国との戦略的闘争を避けられないものとして受け止め、

　技術・軍事・外交・規範形成など、あらゆる分野で主導権争いを展開する

・短期では、米国との全面的対立は避け、

　対話や首脳会談を通じて「戦術的安定」を演出し時間を稼ぐ。

　その間に、国力と技術力を高め、将来の対立局面に備える

■国家戦略の転換

・2013年以前は、経済発展を重視していた

　1972年からの解放以降、経済発展によって国民を豊かにしようとしてきた

・2013年以降は、国家安全を重視していた

　国防だけでなく、国内社会の安全に注意してきた

　つまり、国内の監視を土台にし、その上に経済発展がある感じ

　国民の鬱積は蓄積しているが、デモすらできない社会になってしまった

・製造大国から製造強国へ

　世界の工場となることよりも、サプライチェーンを独占し、

　経済安全保障で外国に影響力（威圧）を持とうとしている

■第15次5か年計画（2026~2030年）

・電力は、原発を30基製造中（現在は70基ある）

　太陽光などでは、全く足らないのであまり重視されていない

・「一将功成りて万骨枯る」状態

　以前はレアアース、EV、今はAIという一将。AIによって生産性は上がるが、雇用は減る。

・AIはすでに、中国国内でも安売り競争になっている

・政府補助金による過剰生産となり、ダンピング輸出をしなければもたない状況

■自由を求めて国外へ

・コロナ禍、多くの中国人が自由のありがたみを痛感した

・コロナ後、逃げられる中国人は中国から、どんどん国外に逃げている

・9/15、共産党は自国民の出国制限を可能とした（国務院出入国管理規制）

■独裁の行方とXデー

・中国国内は、不毛な競争を強いられて、鬱積が蓄積している

・中国向けのAIは、共産党が管理しきれないレベルにまで進化してしまった

【私の感想】

・短期的に、安定を演出し国力を高めるための時間稼ぎをする

　という話、長期で勝つためにしたたかです、、、

・共産党に対する不満が爆発して、

　国民の自由を奪い、地球に対する無責任な国　から、

　国民に自由を与え、地球に対しても責任ある国　になることを期待しています

・中国のAIが進化して、共産党が管理できないレベルになったという話は、

　非常に興味深いです。また同時に、同じ人類として恐怖を感じます、

　きっと、共産党はAIを間違って使うでしょうから

ありがとうございます。

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