井村ファンドの葛藤 ～投資助言業務と運用責任～

今日の記録は、モハP チャンネル　より、

【【投資信託】井村ファンドで何が起こっているのか！投資助言業務とは何なのか！】

という動画を参考にします。

投資助言会社と委託会社（運用会社）の

関係を理解できる内容でしたので、記録しておきます。

【目次】

■井村ファンド

■投資助言会社「ＫＡＩＨＯＵ」

■委託会社「Ｆｕｎｄｎｏｔｅ」

■投資助言と株式売買のスキーム

【学び＆参考になった点】

■井村ファンド

・著名投資家の井村氏がファンドマネジャーとなり、

　投資助言を行っているファンド「KAIHOU」

・井村氏が投資助言をするが、運用はfundnoteが行う

・ファンドの組成は、投資家保護の観点もあり免許制になっている

■投資助言会社「ＫＡＩＨＯＵ」

・井村氏の株式会社ＫＡＩＨＯＵ

・ファンドマネジャーとして、投資家たちに運用の説明を期待される

　※実際の運用のタイミングなどはクイックにできないため、

　　ストレスが溜まっている可能性がある

■委託会社「Ｆｕｎｄｎｏｔｅ」

・井村という名前を使って、投資資金をたくさん集めたい

・ＫＡＩＨＯＵの助言を受けて、株式の売買を行う

・投資家に対する法律的な責任を負っている

■投資助言と株式売買のスキーム

・投資助言会社KAIHOUが、助言シートを、

　委託会社fundnoteに提出する

・委託会社が、流動性やガバナンスなどを確認した後で売買を行う

　※このために売買量に制限がかかったり、売買までに時間がかかる

・本スキームは、世界で標準的なもの

【私の感想】

・投資信託で登場する各役割がわかりにくかったのですが　

　本動画で２つの役割は明確になりました

・個人投資家は、自己責任で好きな時に売買できますが、

　ファンドにすると、様々な制約が生じることを理解できます

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